호주 인수 대상 칼텍스, 영국 EG그룹과 경쟁 입찰 받아

저자: 파울리나 듀란, 소날리 폴

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시드니(로이터) - Caltex Australia Ltd CTX.AX는 수요일에 영국의 EG 그룹이 편의점, 주유소 및 정유 회사를 인수하겠다고 제안했다고 밝혔으며, 이는 캐나다의 Alimentation Couche-Tard Inc의 ATDb.TO와 경쟁하여 입찰 금액이 88억 달러(A$)로 두 배나 향상되었습니다.

EG 그룹은 칼텍스의 편의점 사업을 위해 39억 달러(26억1천만 달러)의 현금을 제공하고 칼텍스의 남은 자산으로 구성된 신규 상장 인프라 및 정유 회사의 별도 주식을 제안했다고 호주 회사가 성명에서 밝혔습니다. 제안의 총 가치는 공개하지 않았습니다.

EG 그룹의 외부 대변인은 근무 시간 외에는 논평을 할 수 없었다.

영국 소매업체의 제안은 지난 주 Couche-Tard로부터 88억 달러(A$)의 현금 입찰에 이어 나온 것인데, 캐나다 그룹은 우수한 제안이 없는 한 최종 입찰이라고 말했습니다.

수요일 Caltex 주가는 0.93% 상승한 34.82달러(A$)로 Couche-Tard의 주당 35.25달러(A$)보다 여전히 낮았으며 이는 투자자들이 거래의 확실성에 대해 의구심을 갖고 있음을 나타냅니다.

RBC 캐피털 마켓츠(RBC Capital Markets)의 연구 분석가 벤 윌슨(Ben Wilson)은 고객에게 보낸 메모에서 “우리는 Couche가 현 단계에서 여전히 박스석에 남아 있다고 생각하지만 이 상황에서는 아직 운영할 여지가 많이 남아 있는 것으로 보인다”고 말했습니다.

Morgan Stanley는 EG Group의 제안이 정유, 연료 및 인프라 사업에 대해 가정된 배수에 따라 주당 29.32달러(A$)에서 39.77달러(A$)까지 가치가 있을 수 있다고 추정했습니다.

모건스탠리는 메모에서 “EG 그룹의 제안을 통해 주주들은 성장하고 있으며 국제적인 성장을 위한 플랫폼인 F&I 사업에 대한 노출을 유지할 수 있게 될 것”이라고 말했다.

"반면에 이는 매우 주기적이고 가치를 평가하기 어려운 정제에 대한 노출도 제공합니다."

Credit Suisse의 분석가들은 EG Group의 제안이 Couche-Tard의 제안보다 우월한지 여부가 "불분명"하며 제안의 구조가 다르기 때문에 두 입찰에 대한 독립적인 전문가 평가가 필요하다고 말했습니다.

개인 소유의 EG 그룹은 2018년 슈퍼마켓 운영업체인 Woolworths Group의 WOW.AX 주유소를 17억 달러(A$)에 인수하면서 호주에 진출했습니다.

EG가 제안한 Ampol이라는 별도 회사는 호주 증권 거래소에서 거래되며 Caltex의 기존 연료 및 인프라 사업과 국제 운송 및 무역 운영을 포함하게 됩니다.

이번 거래에 따라 주주들은 보유하고 있는 Caltex 주식 1주당 약 15.62달러(A$)의 현금과 Ampol 주식 1주를 받게 된다고 Caltex는 말했습니다.

구혼자는 추가 현금 대가로 Ampol의 최대 10%까지 매입하는 것도 고려할 것이라고 Caltex는 성명에서 밝혔습니다.

이번 주 초, Caltex는 캐나다 회사가 매수 제안을 제기한 후 Couche-Tard가 추가 실사를 수행하도록 허용할 것이라고 말했습니다.

퀘벡에 본사를 둔 Couche-Tard는 EG 그룹이 회사에 관심을 갖고 있다는 보도가 나온 후 정유업체와 편의점 회사를 흔들기 위한 마지막 시도의 일환으로 현금 제안을 주당 35.25달러(A$)로 2% 늘렸습니다.

EG의 제안을 통해 Caltex는 거래가 이행되기 전에 계속해서 배당금을 지급하고, 나머지 납부 크레딧을 분배하기 위해 주주들에게 완전히 공개된 특별 배당금을 지급할 수 있습니다.

칼텍스는 이사회가 EG의 제안을 고려하고 있다고 말했다.

시드니의 Paulina Duran, 멜버른의 Sonali Paul, 벵갈루루의 Rashmi Ashok이 취재했습니다. Shailesh Kuber와 Christopher Cushing의 편집

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